EJECUTIVO: Shoe Carnival ve una mejora en las tendencias de ventas deportivas en el segundo trimestre

May 30, 2024

Publicado por Thomas J. Ryan | 29 de agosto de 2023 | Calzado ejecutivo, Ejecutivo de SGB

Shoe Carnival, Inc. informó que las ventas en las mismas tiendas en la categoría atlética para adultos disminuyeron en un solo dígito en el segundo trimestre, pero mejoraron secuencialmente desde el nivel bajo en adolescentes en el primer trimestre. Los funcionarios de la compañía dijeron a los analistas que la categoría continúa beneficiándose de niveles de inventario "materialmente" mejorados en comparación con el año pasado y una nueva campaña diseñada para "reactivar" a los antiguos compradores de calzado deportivo.

Incluyendo el calzado deportivo para niños, las ventas netas de mercancías deportivas en el segundo trimestre se mantuvieron estables año tras año a pesar del menor tráfico en las tiendas.

La cadena familiar de calzado señaló que los problemas en la cadena de suministro de los proveedores interrumpieron los inventarios disponibles en la categoría deportiva para el regreso a clases de 2022. Los esfuerzos de marketing dirigidos buscaron llegar a los compradores que podrían haberse sentido decepcionados por la escasez de calzado deportivo el año pasado.

“Una de las áreas de creación de marca en las que invertimos fue en reactivar a los últimos compradores deportivos. Específicamente, esos miembros no compraron una de las principales marcas deportivas mundiales con nosotros en 2022, cuando la cadena de suministro interrumpió nuestro surtido y disponibilidad”, dijo Mark Worden, presidente y director ejecutivo, en una llamada con analistas. “Con el sólido surtido en las tiendas de este año, utilizamos nuestros activos de CRM [gestión de relaciones con el cliente] para volver a atraer a muchos de esos compradores y lograr que volvieran a probar Shoe Carnival. Esto, entre otras campañas dirigidas, llevó a que un número significativo de clientes se reactivaran como compradores activos durante el segundo trimestre. Estamos muy alentados por estos resultados y continuamos invirtiendo en programas específicos para el cliente y la creación de marca”.

Carl Scibetta, director de comercialización de Shoe Carnival, dijo que la categoría masculina bajó un poco más que la femenina en la categoría de atletismo para adultos en el segundo trimestre finalizado el 31 de julio. Señaló que la tendencia mejorada en el atletismo para adultos, con una caída de un solo dígito, continuó en agosto, respaldado por las ventas de regreso a clases. Los avances atléticos en agosto estuvieron liderados por la cancha y el baloncesto y con una suavidad continua en el patinaje y la carrera.

En general, Shoe Carnival rebajó ligeramente su perspectiva para el año, ya que los resultados del segundo trimestre no alcanzaron el objetivo de EPS de consenso de los analistas, y la cadena minorista continuó viendo debilidad en el segmento de clientes con ingresos familiares inferiores a $30,000, incluidos los clientes urbanos de bajos ingresos; sin embargo, las ventas y las ganancias mejoraron secuencialmente desde el primer trimestre, y los funcionarios de Shoe Carnival señalaron que las ventas de regreso a clases tuvieron un fuerte comienzo en agosto.

"A medida que avanzaba el trimestre, vimos señales alentadoras de que el impacto de la inflación en nuestros clientes estaba empezando a moderarse", dijo Worden. “La participación del cliente en las tiendas y en línea aumentó, las transacciones promedio aumentaron a un nuevo máximo en el segundo trimestre, los márgenes de los productos fueron sólidos y la conversión de los clientes sigue siendo fuerte. Con base en estas mejores condiciones, vemos una oportunidad de invertir en aumentar nuestra participación de mercado para acelerar el crecimiento de las ventas y aumentar los resultados de ganancias por acción en comparación con el mercado débil y los resultados en el primer trimestre de este año”.

En el trimestre, las ventas fueron de 294,6 millones de dólares, un 5,7 por ciento menos en el trimestre, pero por encima de la estimación de consenso de los analistas de 290 millones de dólares.

Las ventas en tiendas comparables disminuyeron un 6,5 por ciento a medida que el tráfico en las tiendas mejoró en comparación con el primer trimestre, pero aún estuvieron bajas año tras año debido a la debilidad en los mercados urbanos. La caída de las tiendas se vio compensada en parte por un crecimiento del 5,4 por ciento en el comercio electrónico y el crecimiento de sus nuevas tiendas Shoe Station. Las ventas de comercio electrónico se vieron afectadas favorablemente por el lanzamiento de shoestation.com en febrero de 2023 y el aumento de las ventas netas a través de shoecarnival.com.

Worden también señaló que Shoe Carnival había visto un cambio de combinación favorable hacia clientes de mayores ingresos y más rentables, liderado por su marca Shoe Station y las transacciones en línea. Worden dijo: “Para tener una perspectiva, históricamente, más del 50 por ciento de nuestros clientes provenían de hogares con ingresos inferiores a $50,000. Este año, estamos viendo un cambio significativo: más de la mitad de nuestros clientes ahora viven en hogares con ingresos superiores a $50 000, incluido un aumento porcentual significativo en hogares con ingresos superiores a $75 000”.

Entre otras categorías, las ventas compensatorias del segundo trimestre en calzado no deportivo para mujeres disminuyeron en la adolescencia, con una reducción de más del 25 por ciento en la vestimenta. Las botas y las sandalias estaban por debajo de la mitad de la adolescencia. El deporte en la categoría de calzado no deportivo para mujeres bajó a medio dígito, mientras que el ocio bajó a un dígito bajo. Los estilos casuales subieron a un dígito bajo en el trimestre. Las composiciones no deportivas masculinas bajaron a un dígito medio, con los estilos casuales subieron a un dígito bajo con un sólido desempeño tanto en lona como en zapatos sin cordones. La vestimenta de los hombres bajaba en la adolescencia y las botas bajaban en la mitad de la adolescencia en el cuarto. Las ventas de artículos de compensación para niños aumentaron en un solo dígito bajo, lideradas por las ventas atléticas para niños, y aumentaron en un solo dígito bajo, impulsadas por el desempeño en la corte, parcialmente compensadas por la caída de un solo dígito en las ventas de artículos no deportivos para niños. Scibetta dijo a los analistas: "La mejora de la tendencia durante el trimestre en el sector infantil, liderada por la deportiva, reflejó nuestra sólida posición de inventario para el regreso a clases, y seguimos viendo esa tendencia mejorada en agosto".

Los márgenes brutos en el trimestre bajaron 40 puntos básicos hasta el 35,8 por ciento, y los márgenes de mercancías bajaron 20 puntos básicos. Los costos de compra, distribución y ocupación fueron más bajos en el trimestre que el año anterior ya que los costos de flete y distribución continuaron disminuyendo, parcialmente compensados ​​por la inversión en modernización de tiendas y el alquiler asociado con la operación de más tiendas.

Los gastos de venta, generales y administrativos representaron el 27,4 por ciento de las ventas, frente al 23,8 por ciento de hace un año debido a inversiones estratégicas en iniciativas de marca, publicidad y experiencia en la tienda.

Los ingresos netos disminuyeron un 32,9 por ciento a 19,4 millones de dólares, o 71 centavos por acción, por debajo del consenso de Wall Street de 84 centavos. Shoe Carnival señaló que las ganancias por acción en el segundo trimestre de 2023 mejoraron un 18,3 por ciento en comparación con el primer trimestre de 2023 y son casi un 80 por ciento más altas que cualquier otro segundo trimestre en la historia de la empresa antes de 2021.

De cara al futuro, Shoe Carnival redujo su guía de EPS a un rango de $ 3,10 a $ 3,25 desde $ 3,60 a $ 3,85 anteriormente. Ahora se esperan ventas en el rango de $ 1,19 mil millones a $ 1,21 mil millones, por debajo de la guía anterior de $ 1,23 mil millones a $ 1,25 mil millones. Se espera un margen bruto en el rango del 36 al 37 por ciento, igual que la orientación anterior.

Worden dijo que si bien Shoe Carnival aún no está experimentando un crecimiento año tras año en el tercer trimestre, se está observando una modesta mejora en comparación con el segundo trimestre en ventas, márgenes, tamaño de transacciones y conversión.

"La intensidad competitiva ha sido alta tanto en el segundo trimestre como en la temporada de regreso a clases con muchos competidores, productos con grandes descuentos y promociones con pérdidas de ganancias", dijo Worden. “Hemos estado comprometidos con nuestra transformación de ganancias y estrategias promocionales específicas basadas en análisis de clientes y un profundo conocimiento de nuestros clientes leales. Esa estrategia está funcionando.

Por ejemplo, señaló que el período de compras de regreso a clases de agosto representa la mitad de las ganancias brutas del tercer trimestre de la compañía, y los resultados de ventas y márgenes de producto de agosto estuvieron entre los más altos de cualquier mes en los 45 años de historia de la compañía.

"Con los sólidos resultados de ganancias obtenidos en el tercer trimestre hasta la fecha, la compañía está en camino de lograr su objetivo de margen de ganancia bruta para todo el año del 36 por ciento al 37 por ciento", dijo Worden. "Dado el entorno inflacionario que enfrentan nuestros clientes, estamos muy satisfechos con este resultado, incluida nuestra capacidad para ganar participación de mercado y la respuesta de nuestros clientes a las inversiones en construcción de marca y experiencia del cliente. Como tal, planeamos continuar invirtiendo en esas áreas en el resto del tercer trimestre”.

Foto cortesía del Carnaval de Zapatos

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